全球半导体产业链大变革 行业拐点出现？万亿市场或迎黄金周期

8月5日消息，全球期半导体板块延续近期强势走势，半导截止发稿，体产涨停，业链业拐亿市迎黄、大变点出、革行、现万、场或等跟涨。金周

全球半导体产业链或将重塑

消息面上，全球期上周，半导美国通过了规模达2800亿美元的体产《芯片与科学法案》，美国国家科学基金会（NSF）和其他研究机构可能会获得大量资金。业链业拐亿市迎黄这项法案酝酿了两年，大变点出有望成为该国近年来对科学的革行最大资助之一。

报道称，《芯片与科学法案》主要涵盖3个重要方面：一是向美国半导体制造与研发企业提供约527亿美元（约合人民币3558亿元）的资金补贴；二是，向在美国投资半导体工厂的公司提供25%的税收抵免优惠，估计价值为240亿美元；三是，向美国商务部拨款100亿美元，用于创建20个区域技术中心。三项刺激政策涉及的总金额将达867亿美元（约合人民币5854亿元）。

拜登表示：“这项法案将为我们在美国制造半导体的努力注入活力。”

与此同时，韩国政府也针对半导体行业出台了重磅立法政策。

韩国国际广播电台8月4日报道，据产业通商资源部消息，被称为“半导体特别法”的《关于加强与保护国家尖端战略产业竞争力的特别措施法》（《国家尖端战略产业法》）4日起正式实施。该法将通过指定特色园区、支援基础设施、放宽核心规制等，大幅加强对半导体等战略产业领域企业投资的支援。

同时，韩国政府将大力支持培养专业人才，政府将指定特色大学、研究生院，开设针对战略产业的教育项目，并考虑扩大相关专业的招生规模。

除了美国、韩国以外，欧盟也正在考虑成立数100亿美元的半导体基金，欧盟委员会希望到2030年，欧洲的芯片生产份额能从目前的9%提高的20%以上，以减少对亚洲芯片进口的依赖。欧盟委员会主席乌苏拉·冯德莱恩直言，芯片是全球技术竞赛的核心。

华尔街日报称，全球半导体行业已经开启了一轮新的投资潮。其中，中国计划到2030年在芯片上投资超过1500亿美元；韩国计划在未来5年内鼓励2600亿美元的芯片投资；欧盟正在寻找超过400亿美元的公共和私人芯片投资。

半导体“替代进口”速度远超预期

研报指出，当前正处于全球半导体供应链的大变革阶段，一方面在各国加大政策补贴背景下，产能扩张持续加码，扩产潮下设备企业受益显著；另一方面在施加外部限制背景下，供应链安全得到重点关注，本土设备材料零部件供应商更多承接本土需求，获得持续份额提升。

中信证券也认为，产能扩张+国产替代积极推进，看好未来1~2年半导体设备行业发展。在行业景气持续、国产替代深入背景下，半导体设备公司持续有基本面业绩支撑。建议优先选择赛道空间大、产品布局全面、技术实力较强的龙头设备厂商，以及份额尚低、受益国产替代有望快速成长的细分赛道成长型企业。

指出，半导体设备领域壁垒高，市场前景广阔，本土厂商在国产替代趋势下业绩确定性高，长期成长属性凸显。建议关注国内半导体设备领先企业、、、、、、等。