北向资金大幅净卖出52.96亿元比亚迪、宁德时代卖出居首

操作建议：美联储加息周期启动后，资金全球流动性流回美国已动摇商品牛市根基，大幅较多品种月线级别已经有牛转熊信号。净卖居首夜盘黑色带动国内商品反弹，出亿但夜盘收盘后，元比亚迪外盘有色、宁德原油、时代美股再度下跌，卖出市场恐还是资金担忧美联储加快加息步骤的影响。今日商品收盘弱势，大幅维持区间回落节奏。净卖居首消息面可关注今晚美非农数据表现情况。出亿大多数板块目前在向下寻找支撑，元比亚迪在商品明显突破区间震荡前，宁德建议短线交易为主。时代

二、股指期货

基本面概述：中国上证综指3月10日（周五）收盘下跌46.02点，跌幅：1.4%，报3230.08点；

中国深证成指3月10日（周五）收盘下跌137.46点，跌幅：1.19%，报11442.54点；

中国沪深300指数3月10日（周五）收盘下跌52.72点，跌幅：1.31%，报3967.14点；

中国创业板指数3月10日（周五）收盘下跌2.32点，跌幅：0.1%，报2370.36点；

中国科创50指数3月10日（周五）收盘下跌4.75点，跌幅：0.48%，报993.55点。

操作建议：最近几日的大A走势都有些超出预期，今日早盘大A再次顺势跳空杀跌，尾盘走低，放量杀跌至3200一线，后市预期是下探寻找底部，或将是3150-3200一线能得到支撑。根据统计数据，市场在此时期，保持大局的平稳；然今年的实际市场走势偏弱！后期市场可能根据新政策的导向，走出方向性的选择。

三、原油2304

基本面概述：美联储鲍威尔参院听证会：如有必要，准备加快加息步伐；将根据数据，逐次会议作出加息决定；下次的点阵图/终端利率很可能高于此前预期。美国2月ADP就业人数 24.2万人，预期20万人，前值10.6万人。昨晚后半夜外围市场走势疲软，原油再度大跌。国内原油冲高回落，延续区间回调走势。

操作建议：目前原油的节奏或已经转入区间回落，后期建议观察是否会向下试探535-535一带短支撑。如果后期参与区间回落，一般建议也以逢高试短空为主。预测：区间震荡

四、2305

基本面概述：基本面除了受整个全球糖市的减产，减出口的供应预期影响，国内全国产量也面临下调风险，国内主产区目前已陆续收榨，目前消费总体向好，产销状况也比较好，所以目前整个白糖国内外基本面均是强支撑。走势维持偏多的思路。

操作建议：白糖今天继续拉大阳线，站上6300。完美诠释什么是强者更强的走势。

五、螺纹 2305

基本面概述：3月9日讯，螺纹总库存共下降53万吨至1185.88万吨，其中社会库存下降22.43万吨至888.53万吨，钢厂库存下降30.57万吨至297.35万吨。今日氛围偏弱，但钢材相对坚挺。但尾盘跳水有所干扰，今日螺纹十字星震荡为主。螺纹突破后目前确认阶段。

操作建议：下周建议继续关注能否持续稳在4260支撑上，如果明天能稳住，螺纹休整后可能再上台阶。但若被氛围带动下破4260支撑带，则可能突破失败再次震荡。预测：尝试突破。

六、花生2304

基本面概述：2304合约为旧作花生，在去年减产的背景下，可能持续回调的空间有限。花生本年度产量同比大幅减少的背景下，目前现货市场货源短缺，预估产区余量或只有1-2成。当前大油厂还没有开称，花生供应依然偏紧张。今年3月进口米对市场投机情绪有一定影响，但进口米成本也抬升，可能冲击有限。若没有需求意外扰动情况，或约束花生回调空间。

操作建议：今日花生十字星弱势震荡，油脂板块大跌，但花生或由于减产支撑，跌幅不大。花生目前为风险释放阶段，耐心等待风险释放后的企稳信号，建议关注10600一带支撑情况。

七、2304

基本面概述：供需面整体中性，供应端存在扰动，南美矿区生产存在不利事件，但国内铜精矿库存充裕，短期不会对冶炼端造成生产性干扰。

操作建议：本周伦铜周线阴包阳，日线重心下移，并且再次跌破了60天均线，形态偏弱，预计下周会延续调整走势，行情形成趋势性机会很难，当前无论是在供应还是需求上都缺乏强驱动。

八、白银2306

基本面概述：美联储鲍威尔参院听证会：如有必要，准备加快加息步伐；将根据数据，逐次会议作出加息决定；下次的点阵图/终端利率很可能高于此前预期。美国2月ADP就业人数 24.2万人，预期20万人，前值10.6万人。

操作建议：白银大跌释放风险后，最近两天在年线附近试探支撑。昨晚后半夜海外原油、美股、有色等疲软，白银暂还是弱势震荡为主。短期市场还在消化美联储新动作带来的利空，白银建议先关注4750一带的支撑情况。预测：弱势震荡。

九、2304

基本面概述：供需中长期呈现宽松局面，国内青山电解镍项目投产，相关产品将有较大的增量，二季度后国内纯镍仍有较多产能投产；下游不锈钢需求低迷。

操作建议：沪镍今天大幅增仓超过1万手，价格暴跌，以最低价收盘，显然空军加大了轰炸烈度，日线双头结构形成后呈45°角往下滑，下方近距离没有支撑，空头走势在下周难以结束。

十、黄金2306

基本面概述：本周周五夜间美国将公布非农数据，料黄金在夜盘波动会剧烈。美国通胀依旧严峻，美联储主席最近的发言提高了加息的最终目标位，市场也调高了3月份加息幅度的预期，超预期的加息会支撑强势美元。

操作建议：从日线上看美元指数已经站稳了105，往上还有反弹的空间，在此期间美元黄格必然将呈现弱势格局。

十一、2305

基本面概述：盘面上看黑色似乎露出了疲态，焦炭盘中的涨幅全部回吐，目前要高度警惕钢材价格出现调整的风险，一旦调整焦炭势必会跟随走弱。

操作建议：黑色板块今天整体先扬后抑，和铁矿在夜盘时保持了强劲的势头，上午在市场情绪出现恐慌时抗跌性也比较强，但随后尾盘出现了跳水，螺纹铁矿都以倒垂线收盘。

十二、生猪 2305

基本面概述：今日全国各地生猪报价，大部分地区，继续下跌0.20元-0.40元/公斤；现货和期货已经初步跌破16000整数关口。据Wind数据显示，截至3月10日当周，自繁自养生猪养殖利润为亏损202.04元/头，3月3日为亏损189.90元/头；外购仔猪养殖利润为亏损370.16元/头，3月3日为亏损284.79元/头。

操作建议：LH2305合约，今日继续走弱，加速大跌400点，还未见止跌迹象。未来价格可能会回到一级预警区间，反复震荡，具体需要观察。

十三、2305

基本面概述：三大油脂中最弱还是菜油，然后再依次是豆油，棕榈。在基本面供需方面，棕榈3月后将进入增产周期，远月供应预期增加。但是也临近3月斋月节前备货阶段，需要注意库存变化。国内棕榈油供应较充裕，库存高位下近期进口需求相对有限。短期下方短支撑可关注7800一线。

操作建议：棕榈下破8000一线，空头力量延续。整体震荡偏弱一点。

十四、2305

基本面概述：目前玻璃期现货价格在显著低于生产成本的状况下缺乏持续走弱的基础。随着金三银四来临，产销数据好转明显。房地产政策的提振，需求预期继续提升。但是玻璃库存仍是高位。这对多头上行压力不小。继续关注1600站稳情况。

操作建议：玻璃盘中震荡走高，尾盘回落。结合昨前两天走势，表现出了一个非常标准的突破回踩w形态上沿再反弹的走势行情。

十五、纸浆 2305

基本面概述：纸浆基本面目前确实没有太多利好信息，芬兰和智利的两大纸浆生产商扩产产能陆续落地，对全球纸浆供应紧缺有一定缓解作用。国内纸厂积极寻求多种供货途径，近期港口库存小幅去库，但是因目前需求还未完全恢复影响也不大。如果6300确定收破，下方去6100及6000的可能还是很大的。

操作建议：纸浆今日继续加速下行，继续下破6200一线，空头行情大好。

十六、 2305

基本面概述：目前多套PTA装置降负检修，3月份供给收缩有去库预期，期现基差延续走强，检修季PXN价差偏强整理，加工费低位有所修复给予价格比较强的支撑。但是原油油价走势也影响市场情绪。比较大哥还没有企稳。

操作建议：pta今日冲高回落，最高点高于昨天，所以对于昨天如有进场做空，带有盈利保护的，今天就很可能被洗白白。不过pta这个位置涨跌都有些难受。

十七、2305

基本面概述：目前甲醇供需方面暂时还没有出现较大的矛盾，三月宁夏有大型装置投产，供应端压力增大，下游甲醇制烯烃有大型装置等待重启，需求端也逐步进入旺季。短期注意库存方面，下游工厂提货增加，港口库存去化至近年偏低水平，但外盘伊朗检修装置陆续回归后续预计装船将提升。后续如煤炭价格下行，也会有一定带动影响。

操作建议：甲醇今日价格也是冲高回落，价格下探下破半年线2550一线。

十八、尿素2305

基本面概述：在之前的大图里，我们有提示过。尽管基本面供需方面呈现两旺局面，行业整体开工率上升，供应高位；需求上，春耕来临，农需肥料需求方面有利好，但程度有限。需要注意后续淡储货源会陆续投放市场所带来的供应影响。后面继续关注2400一线支撑。

操作建议：尿素震荡下行，收实体大阴线，下破三角区间下沿。方向开始偏弱一点。

十九、2305

基本面概述：USDA3月供需报告公布，全球棉花供应端盈余环比再度增加，消费量预期再度下调，整体报告偏空一点，导致棉价承压，开春之后国内纺织行业复苏迹象明显，有望对价格形成比较好的拉动效应，节奏上可以先保持观望，后续关注新年度棉花种植意向及消费端表现。

操作建议：棉花今日继续下行。重心进一步下探。

二十、纯碱2305

基本面概述：让关注纯碱的朋友有些无聊了。纯碱整体库存偏低的基本面未改。浮法玻璃的复产和光伏大量投产，纯碱需求有较强的支撑，随着稳经济的政策托底，需求复苏和地产利好带动玻璃去库存，预期2023年上半年纯碱价格延续向好。如果继续回落，继续关注2850一线支撑。

操作建议：纯碱一到3000附近表现就是是有气无力，让纯碱继续延续高位震荡趋势。

二十、2305

基本面概述：目前豆粕基本面二三月份是国内饲料需求淡季，南美产量基本定调的情况下，整体供应还是偏宽松的。另外国内下游需求欠佳，订单成交惨淡，油厂因胀库和缺豆而下调开工，豆粕库存仍有增加，现货价格连续低走。关注豆粕会不会继续下行。